Ihr Vermögen vor strukturell höherer Inflation schützen
WorldView optimiert nicht gegen eine nominale Benchmark, sondern gegen Kaufkraftverlust. Zwei Lösungen für Pensioenfondsen, Family Offices und ANBI's: das Real Return Mandat und ein Portfolio mit integrierter Inflationszielvorgabe — mit CPI+-Zielvorgabe und vollständiger Unabhängigkeit.
Eine Disziplin. Zwei Mandate.
Kaufkrafterhalt ist der Kern. Die Umsetzung unterscheidet sich je nach Zielgruppe — in CPI+-Zielvorgabe, Risikobudget, Governance und Kostenstruktur.
Pensioenfondsen
Kaufkrafterhalt unter der WTP. Ein CPI+-Mandat, das vom realen Zielvermögen ausgeht — nicht von einer nominalen Benchmark.
- CPI+ doelstelling
- CVaR als operative Leitlinie
- Portfolio mit integrierter Inflationszielvorgabe möglich
Family Offices
Permanentes Kapital vor Erosion der Kaufkraft schützen. Ein direktes, liquides und steuerlich optimiertes Mandat mit messbarer realer Zielvorgabe.
- CPI+ netto als Mandatsziel
- Liquides Segregated Account
- Eigene Depotbank
- Steuerlich optimal
ANBI's & Vermogensfondsen
Kaufkraft erhalten, jährlich ausgeben und die verschärften ANBI-Vorgaben erfüllen. Ein Mandat, das Rendite, Kosten und Rechenschaftspflicht integriert.
- CPI+-Zielvorgabe je nach Größe
- Jährliche Ausgabenunterlegung inklusive
- Verwaltungskosten als % des Ausgabenbudgets
- Segregated oder Fondsstruktur
Dies ist ein Regimewechsel, kein vorübergehendes Ereignis
Vier strukturelle Kräfte konvergieren. Das Portfolio, das in den letzten zehn Jahren funktionierte, schützt Ihre Kaufkraft unter diesem Regime nicht. Der 60/40-Hedge-Mechanismus wirkt nicht mehr bei anhaltender Inflation über dem EZB-Ziel.
Hohe Staatsverschuldung
Inflation zu tolerieren ist politisch attraktiver als zu sanieren. Financial Repression erodiert die reale Schuldenlast ohne sichtbare Sparmaßnahmen.
Energie & Rohstoffe
Die Energiewende und geopolitische Fragmentierung erhöhen das strukturelle Kostenniveau. Rohstoffintensive Investitionen treiben Preise.
Verteidigungsausgaben
Strukturell höhere Verteidigungsbudgets sind schuldenfinanziert und steigern die Produktivität nicht unmittelbar. Zusätzlicher Druck auf Schulden und Preise.
Monetäre Akkommodation
Zentralbanken können Zinsen unter der Inflation halten. Historisches Präzedenz: USA 1942–1951 und Japan 2022–2024 (Yield Curve Control).
Sieben Merkmale, die unser Mandat grundlegend unterscheiden
Ein Ziel — Kaufkrafterhalt — umgesetzt in ein integriertes Mandat. Keine Schichtenstruktur, keine versteckten Kosten, keine intransparenten Modelle.
Aktuarielle und finanzielle Modelle kombiniert
Mean-CVaR (Conditional Value at Risk) Optimierung und unser patentiertes Weighted Risk Metric Modell: wir steuern gleichzeitig auf die Wahrscheinlichkeit negativer realer Rendite und auf die Wahrscheinlichkeit, das Ziel zu verfehlen — schärfer als ein klassischer Markowitz-Optimierer.
Kaufkraft als Benchmark statt nominaler Rendite
Das Portfolio wird gegenüber dem Zielvermögen optimiert, unter Berücksichtigung der Inflation.
Gegen tausende Szenarien getestet, in jedem Regime
Monte-Carlo-Simulation über einen langen Horizont, konditioniert auf das wirtschaftliche Klima: hohe Inflation, Stagflation, Deflation. Sie sehen vorab, wie robust Ihr Portfolio ist und wie hoch die Wahrscheinlichkeit des Kaufkrafterhalts ist — statt Volatilität allein.
Von der Gesamtportfolie bis zum einzelnen Teilnehmer
Ein Gesamtpaket für Defined Benefit (DB) und Target Defined Contribution (TDC), anwendbar für Pensionsfonds und bis auf individuelle Teilnehmerebene durchgerechnet.
Unabhängig und ohne Interessenkonflikte
Umsetzung über Indexprodukte und Direktaktien. Keine Hausfonds, keine Bestandsvergütungen, keine Performance Fees. Maximaler Steuervorteil.
Ein integriertes, unabhängiges Mandat
SAA (Strategische Asset Allocation), TAA (Taktische Asset Allocation) und Risikomanagement aus einer Hand mit einem expliziten CVaR-Risikobudget. Keine externen Sub-Manager. Ein Interesse, parallel zu dem Ihres Gremiums.
30+ Jahre Erfahrung bei jedem der vier Gründer
Ehemalige Managing Directors Morgan Stanley, Head of Equities PVF, zwei promovierte Mathematiker.
Fachkundig und erfahren
Gründer mit jeweils 30+ Jahren institutioneller Erfahrung. Zwei promovierte Mathematiker leiten den Portfolioaufbau.
Frits Fiene
RBA.
Ehem. Head of Equities PVF (drittgrößtes niederländisches Pensioenfonds).
Executive Director Morgan Stanley, European pension reorganization.
Epco van der Lende
PhD Mathematik.
Ehem. Managing Director Morgan Stanley.
Portfolio Manager First Sentier Singapore (2012–2023).
ALM, quantitatives Risikomanagement.
Jan Baars
PhD Mathematik / Aktuar AG.
Ehem. Executive Director Morgan Stanley.
Portfolio Manager First Sentier Singapore (2012–2023).
Multi-Asset Solutions, ALM.
Joost Pielage
Drs. Makroökonomie.
Gründer Amstel Securities.
Compliance, Recht, Organisation und Administration.
Rob Beemster
Ehem. Director ING — 32 Jahre FX-Trading und Institutional Sales an Central Banks, Sovereigns und Interbank.
Owner Barcelona Valuta Experts.
Papers nach Zielgruppe
Laden Sie das ausführliche Paper für Ihre Zielgruppe herunter. Inklusive Mandatsstruktur, Kostenunterlegung, Methodologie und Governance-Informationen.
Pensioenfondsen
CPI+-Mandat, Portfolio-Struktur mit integrierter Inflationszielvorgabe, WTP-Positionierung, Mean-CVaR-Methodologie und institutionelle Governance.
Paper herunterladenFamily Offices
Real-Return-Mandat, Segregated Account, Spending-Rule-Modellierung, steuerliche Optimierung und Kostenvergleich.
Paper herunterladenANBI's & Foundations
Kaufkrafterhalt, Ausgabenunterlegung, ANBI-Compliance, größenspezifische Mandate und Kostenstruktur.
Paper herunterladenLassen Sie uns ins Gespräch kommen
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