Mehr Information. Nicht automatisch bessere Entscheidungen.
Wir wissen immer mehr über das Investieren. Aber treffen wir deshalb auch bessere Anlageentscheidungen?
Die institutionelle Anlagewelt verfügt über mehr Daten, Modelle und Analysen als je zuvor. Wirtschaftliche Szenarien, ALM-Studien, Risikomodelle, Marktinformationen und Technologie. Dennoch bleibt eine Frage oft unterbelichtet.
Wie übersetzen wir all diese Informationen in bessere Anlageentscheidungen?
Von der Analyse zur Entscheidung
Eine ökonomische Einschätzung ist wertvoll. Eine Szenarioanalyse ebenfalls. Eine ALM-Studie ebenso. Aber keine dieser Erkenntnisse ist für sich genommen eine Anlagestrategie.
Die eigentliche Herausforderung entsteht bei der Übersetzung. Was bedeutet das für die strategische Asset Allocation? Welche Risiken wollen wir tragen? Und welches Risiko ist nötig, um unser Anlageziel mit hinreichender Wahrscheinlichkeit zu erreichen?
Damit verschiebt sich die Frage vom Risiko allein zum zielgerichteten Risiko. Zwei Personen desselben Alters können eine völlig unterschiedliche finanzielle Ausgangslage haben — durch Unterschiede im aufgebauten Vermögen, in der Einzahlungshistorie, in der Einkommens- und Ausgabenentwicklung und im verbleibenden Horizont.
Das Alter sagt, wie viel Zeit jemand noch hat. Nicht, wie weit jemand von seinem finanziellen Ziel entfernt ist.
Hier beginnt WorldView
Deshalb betrachten wir nicht nur das Portfolio, sondern die Entscheidungsfindung hinter dem Portfolio.
Ökonomische Erkenntnisse
Bilden den Ausgangspunkt.
Szenarioanalyse
Macht Unsicherheit explizit.
Strategische Asset Allocation
Übersetzt Erkenntnisse in Entscheidungen.
Governance
Sorgt für Disziplin.
Technologie
Hilft, schneller und präziser zu analysieren.
Professionelles Urteil
Führt all dies zusammen.
Wir nennen diesen Zusammenhang Investment Intelligence™: die Verbindung zwischen Erkenntnis, Entscheidung und Umsetzung.
Wissenschaft und Praxis
Genau dort wollen wir uns abheben. WorldView vereint jahrzehntelange Erfahrung in der institutionellen Vermögensverwaltung, im Pensionswesen, in aktuariellen Fragestellungen, in der quantitativen Modellierung und an den internationalen Kapitalmärkten.
Diese Erfahrung hat uns gelehrt, dass ein gutes Modell für sich genommen nicht ausreicht. Eine Analyse muss zu einer strategischen Entscheidung führen. Diese Entscheidung muss in das Risikobudget und die Governance passen. Und sie muss letztlich auch umsetzbar sein.
Deshalb verbinden wir Wissenschaft, Erfahrung und Umsetzung. Nicht indem wir mehr Modelle hinzufügen, sondern indem wir Erkenntnisse besser in Strategie und Umsetzung übersetzen. Denn ein Portfolio wird nicht besser durch mehr Information.
Ein Portfolio wird besser, wenn bessere Information zu besseren Entscheidungen führt.
Genau so betrachten wir Investment Management. Und darüber möchten wir in der kommenden Zeit gerne mehr teilen.
Die Verbindung zwischen Erkenntnis, Entscheidung und Umsetzung
In der kommenden Zeit teilen wir mehr darüber, wie wir Erkenntnisse in Strategie und Umsetzung übersetzen.