Family Offices

Geen familievermogen is hetzelfde

Daarom begint WorldView niet met een standaardproduct, maar met de doelstellingen, uitgaven, liquiditeitsbehoeften en risicogrenzen van de familie. Op basis daarvan ontwerpen wij een maatwerkmandaat voor bescherming, inkomen of groei.

Plan een vertrouwelijke eerste analyse Download paper

Documentatie

Paper Family Offices

Uitgebreide paper met mandaatstructuur, kostenonderbouwing, methodologie en governance. Vul het formulier in; u ontvangt het document per e-mail.

Inhoud

Real return mandaat, spending rule, fiscale optimalisatie, kostenvergelijking en governance.

Paper aanvragen

Na uw aanvraag ontvangt u het PDF per e-mail.

Onze werkwijze

Wij beginnen bij uw situatie, niet bij een product

Een Family Office beschouwt zijn situatie doorgaans als uniek. Voordat wij een mandaat ontwerpen, luisteren wij uitgebreid naar de doelstellingen, de familiecontext en de bestaande vermogensstructuur. Pas daarna vertalen wij dit naar een portefeuille.

Doelstellingen en context

doelstellingen van de familie
familiecontext en tijdshorizon
rol na verkoop, overdracht of opvolging

Inkomen en liquiditeit

inkomstenbronnen
geplande en periodieke uitgaven
liquiditeitsbehoeften op korte en lange termijn

Risico en structuur

risicogrenzen en risicobereidheid
bestaande vermogensstructuur
lopende mandaten en beheerders

Drie vermogensvraagstukken

Bescherming, inkomen of groei

De meeste families herkennen zich in één of meer van deze drie hoofdvragen. Voor elk ervan ontwerpt WorldView een afzonderlijk maatwerkmandaat.

Vermogen beschermen

Voor families waarbij het behoud van het opgebouwde familievermogen centraal staat.

behoud van reële koopkracht
beperking van grote verliezen
continuïteit na verkoop, overdracht of overlijden van de oprichter
voldoende liquiditeit voor toekomstige uitgaven
duurzame onttrekkingen
professioneel beheer wanneer het vermogen niet langer direct door de ondernemer wordt aangestuurd

Dit is geen standaard defensief of 60/40-mandaat. Onze bestaande CPI+- en Real Return-capaciteiten sluiten primair op dit vraagstuk aan en worden afgestemd op uw verplichtingen, uitgaven en risicogrenzen.

Inkomsten genereren

Voor families die periodiek inkomen uit hun vermogen nodig hebben.

rente-inkomsten
dividenden
periodieke portefeuilleonttrekkingen
liquiditeitsplanning
behoud van koopkracht
stabiliteit en voorspelbaarheid van de uitkeringen

Wij analyseren dit vraagstuk samen met de familie. Het doel is een duurzame geldstroom die past bij het totale risico- en vermogensprofiel, niet het simpelweg selecteren van hoogdividendaandelen of hoogrentende obligaties.

Vermogen laten groeien

Voor families die een hogere vermogensgroei nastreven en bereid zijn daarvoor meer risico te accepteren.

Een hogere rendementsdoelstelling vertalen wij altijd naar:

de benodigde risico-exposure
mogelijke drawdowns
kans op permanent vermogensverlies
liquiditeitsrisico en concentratierisico
de spreiding van mogelijke uitkomsten
de gevolgen voor het totale familievermogen

Wij maken zichtbaar welk risico nodig is om een rendementsdoelstelling na te streven en beoordelen of dit risico past bij het totale vermogen en de doelstellingen van de familie. Wij beloven geen vast of structureel hoog rendement.

Family Wealth Architecture

Onze methodiek, geen standaardproduct

Family Wealth Architecture is onze methodiek voor het vertalen van de doelstellingen van de familie naar een samenhangend mandaat voor rendement, risico, liquiditeit, uitgaven en monitoring.

Iedere familie neemt niet dezelfde oplossing af. De methodiek bepaalt hoe wij het gekozen vraagstuk, bescherming, inkomen of groei, ontwerpen, inrichten en in de tijd bewaken.

Begrijpen

Doelstellingen, uitgaven, liquiditeit, risicogrenzen en bestaande structuur in kaart brengen.

Ontwerpen

Het gekozen vraagstuk vertalen naar een mandaat met expliciete afwegingen tussen rendement, risico, liquiditeit en kosten.

Bewaken

Periodiek toetsen of de portefeuille, de uitgaven en het risico nog aansluiten bij de doelstellingen van de familie.

De bouwstenen

Zes bouwstenen, geselecteerd en geconfigureerd per mandaat

Niet iedere familie krijgt automatisch exact dezelfde zes onderdelen. WorldView selecteert, configureert en combineert de relevante bouwstenen op basis van het gekozen mandaat.

Spending Rule

Duurzame onttrekkingen

Welk bedrag de familie jaarlijks verantwoord aan het vermogen kan onttrekken zonder de langetermijndoelstelling onnodig in gevaar te brengen. Houdt rekening met de omvang van het vermogen, inflatie, geplande uitgaven, marktrisico en de gewenste looptijd.

Real Return Objective

Reële doelstelling

Een reële doelstelling in plaats van uitsluitend een nominale marktbenchmark, rekening houdend met inflatie, jaarlijkse onttrekkingen, kosten en de gewenste groei of het behoud van koopkracht.

Liquidity Reserve

Liquiditeitsreserve

Een afzonderlijk liquiditeitsgedeelte financiert de verwachte uitgaven, zodat tijdens een beursdaling niet automatisch uit het groeigedeelte hoeft te worden verkocht. De omvang wordt afgestemd op uitgaven, verplichtingen en risicovoorkeuren.

Growth Portfolio

Groeigedeelte

Het vermogen dat niet op korte termijn nodig is, gericht op reële vermogensgroei op lange termijn. De samenstelling wordt afgestemd op de Spending Rule, het risicobudget, de liquiditeitsreserve en de gewenste kans op koopkrachtbehoud.

Dynamic Rebalancing

Dynamische herbalancering

Liquiditeits- en groeigedeelte worden niet statisch beheerd. In gunstige jaren wordt de reserve aangevuld; in zwakke markten voorkomt de reserve gedwongen verkopen tegen ongunstige prijzen. Regels worden vooraf vastgelegd en periodiek geëvalueerd.

Periodieke Reporting

Periodieke rapportage

Wij toetsen periodiek of de portefeuille en de Spending Rule nog aansluiten bij de doelstellingen van de familie. De rapportage geeft inzicht in de duurzame bestedingsruimte, de vermogensontwikkeling na inflatie en onttrekkingen, de liquiditeitsbuffer, de kans op koopkrachtbehoud, de volledige kosten en eventuele aanpassingen.

Rendement en risico

Ieder rendementsdoel heeft een specifiek risicoprofiel

WorldView maakt de samenhang tussen rendement, risico, liquiditeit, kosten en duurzame bestedingen expliciet voordat het mandaat wordt ingericht.

Voor elke rendementsdoelstelling brengen wij de bijbehorende risico's zichtbaar in kaart:

Benodigde risico-exposure

Mogelijke drawdowns

Kans op permanent vermogensverlies

Liquiditeitsrisico

Concentratierisico

Spreiding van mogelijke uitkomsten

Koopkracht als benchmark

De portefeuille wordt beoordeeld ten opzichte van het reële doelvermogen en de onttrekkingen van de familie, niet tegen een nominale marktindex.

Mean-CVaR in plaats van Markowitz

Wij sturen op de kans op een negatief reëel rendement en op de kans dat het doel wordt gemist, met ons Weighted Risk Metric-model.

Getest tegen duizenden scenario's

Monte Carlo-simulatie over een lange horizon, geconditioneerd op regime: hoge inflatie, stagflatie en deflatie. Vooraf zichtbaar hoe robuust het mandaat is.

Kosten

Geen belangenverstrengeling, geen verborgen kosten

Wij hanteren lage transactiekosten en een volledig transparante kostenstructuur, zonder belangenverstrengeling of verborgen kosten. Kosten zijn structureel bepalend voor het nettoresultaat.

Orders gaan rechtstreeks naar de markt, niet via een eigen trading desk.
Geen eigen fondsen die wij aanprijzen.
Implementatie via indexproducten.

Het voordeel van securities lending komt bij de familie terecht.
Bronbelasting wordt via directe replicatie teruggevorderd, in plaats van verloren te gaan in pooled vehicles.
Beleggers met hoge kosten kunnen structureel niet outperformen.

Hoe gaan we verder

Van diagnose naar een bewaakt mandaat

Fase 1

Diagnose

3 weken

Analyse van doelstellingen, uitgaven en de huidige portefeuille, inclusief impliciete Spending Rule, benodigd risico en volledige kosten.

Fase 2

Ontwerp

6 weken

Voorstel met gekalibreerde gewichten, risicobudget, Spending Rule en governance. Inclusief werksessie met de familie en haar adviseurs.

Fase 3

Implementatie

12 weken

Segregated managed account, custodian en beleggingsbeleid. Live binnen circa 12 weken na principebesluit.

Contact

Plan een vertrouwelijke eerste analyse

Geen familievermogen is hetzelfde. Wij starten met uw doelstellingen en een analyse van uw huidige portefeuille. Vrijblijvend, kwantitatief en vertrouwelijk.

Plan een eerste analyse