Uw vermogen beschermen tegen structureel hogere inflatie
WorldView optimaliseert niet tegen een nominale benchmark, maar tegen verlies van koopkracht. Twee oplossingen voor pensioenfondsen, family offices en ANBI's: het Real Return Mandaat en een portfolio met geïntegreerde inflatiedoelstelling — met een CPI+ doelstelling en volledige onafhankelijkheid.
Eén discipline. Twee mandaten.
Koopkrachtbehoud is de kern. De vertaling verschilt per doelgroep — in CPI+ doelstelling, risicobudget, governance en kostenstructuur.
Pensioenfondsen
Koopkrachtbehoud onder de WTP. Een CPI+ mandaat dat is opgebouwd vanuit het reëel doelvermogen, niet vanuit een nominale benchmark.
- CPI+ doelstelling
- CVaR als operationele richtlijn
- Portfolio met geïntegreerde inflatiedoelstelling mogelijk
Family Offices
Permanent capital beschermen tegen erosie van koopkracht. Een direct, liquide en fiscaal optimaal mandaat met meetbare reële doelstelling.
- CPI+ netto als mandaatdoelstelling
- liquide, segregated account
- Eigen depotbank
- Fiscaal optimaal
ANBI's & Vermogensfondsen
Koopkracht behouden, jaarlijks besteden en voldoen aan het aangescherpte ANBI-besluit. Eén mandaat dat rendement, kosten en verantwoording integreert.
- CPI+ doelstelling per schaalgrootte
- Jaarlijkse bestedingsonderbouwing inbegrepen
- Beheerkosten als % van bestedingsbudget
- Segregated of fondsstructuur
Dit is een regime-verandering, geen tijdelijk incident
Vier structurele krachten convergeren. De portefeuille die de afgelopen tien jaar werkte, beschermt uw koopkracht niet onder dit regime. Het 60/40-hedgemechanisme functioneert niet meer bij aanhoudende inflatie boven ECB-doel.
Hoge overheidsschuld
Inflatie tolereren is politiek aantrekkelijker dan saneren. Financial repression erodeert de reële schuldlast zonder zichtbare bezuiniging.
Energie & grondstoffen
De energietransitie en geopolitieke fragmentatie verhogen het structurele kostenniveau. Grondstof-intensieve investeringen zijn prijsopdrijvend.
Defensie-uitgaven
Structureel hogere defensiebudgetten zijn schuldgefinancierd en niet direct productiviteit-verhogend. Additionele druk op schuld en prijzen.
Monetaire accommodatie
Centrale banken kunnen rente onder inflatie houden. Historisch precedent: VS 1942–1951 en Japan 2022–2024 (yield curve control).
Zeven kenmerken die ons mandaat fundamenteel anders maken
Eén doelstelling — koopkrachtbehoud — vertaald naar één geïntegreerd mandaat. Geen gelaagde structuur, geen verborgen kosten, geen ondoorzichtige modellen.
Actuariële en financiële modellen gecombineerd
Mean-CVaR (Conditional Value at Risk) optimalisatie en ons gepatenteerde Weighted Risk Metric model: wij sturen tegelijk op de kans op negatief reëel rendement en op de kans op het missen van uw doel, scherper dan een klassieke Markowitz-optimizer.
Koopkracht als benchmark in plaats van nominaal rendement
De portefeuille wordt geoptimaliseerd ten opzichte van het doelvermogen, rekening houdend met inflatie.
Getest tegen duizenden scenario's, in elk regime
Monte Carlo-simulatie over een lange horizon, geconditioneerd op het economische klimaat: hoge inflatie, stagflatie, deflatie. U ziet vooraf hoe robuust uw portefeuille is en de kans op koopkrachtbehoud in plaats van de volatiliteit.
Van totaal-portefeuille tot individuele deelnemer
Een totaalpakket voor Defined Benefit (DB) en Target Defined Contribution (TDC), die toepasbaar zijn voor pensioenfondsen en tot op de individuele deelnemer worden doorgerekend.
Onafhankelijk en zonder belangenverstrengelingen
Implementatie via indexproducten en directe aandelen. Geen huisfondsen, geen bestandsvergoedingen, geen performance fees. Maximaal fiscaal voordeel.
Eén geïntegreerd, onafhankelijk mandaat
SAA (Strategische Asset Allocatie), TAA (Tactische Asset Allocatie) en risicomanagement in één hand en met een expliciet CVaR-risicobudget. Geen externe sub-managers. Eén belang, parallel aan dat van uw bestuur.
30+ jaar ervaring ieder bij de vier oprichters
Voormalige Managing Directors Morgan Stanley, Head of Equities PVF, twee PhD-wiskundigen.
Deskundig en ervaren
Oprichters met 30+ jaar institutionele ervaring per persoon. Twee PhD-wiskundigen leiden de portefeuilleconstructie.
Frits Fiene
RBA.
Ex-Head of Equities PVF (3e grootste NL pensioenfonds).
Executive Director Morgan Stanley, European pension reorganization.
Epco van der Lende
PhD Wiskunde.
Ex Managing Director Morgan Stanley.
Portfolio manager First Sentier Singapore (2012–2023).
ALM, kwantitatief risicomanagement.
Jan Baars
PhD Wiskunde / Actuaris AG.
Ex Executive Director Morgan Stanley.
Portfolio manager First Sentier Singapore (2012–2023).
Multi-asset solutions, ALM.
Joost Pielage
Drs. Macro-economie.
Founder Amstel Securities.
Compliance, legal, organisatie en administratie.
Rob Beemster
Ex-Director ING — 32 jaar FX trading en institutional sales aan Central Banks, Sovereigns en Interbank.
Owner Barcelona Valuta Experts.
Papers per doelgroep
Download de uitgebreide paper voor uw doelgroep. Inclusief mandaatstructuur, kostenonderbouwing, methodologie en governance-informatie.
Pensioenfondsen
CPI+ mandaat, portefeuillestructuur met geïntegreerde inflatiedoelstelling, WTP-positionering, Mean-CVaR methodologie en institutionele governance.
Download paperFamily Offices
Real return mandaat, segregated account, spending rule modeling, fiscale optimalisatie en kostenvergelijking.
Download paperANBI's & Foundations
Koopkrachtbehoud, bestedingsonderbouwing, ANBI-besluit compliance, schaalspecifieke mandaten en kostenstructuur.
Download paperLaten we in gesprek gaan
Wij zijn beschikbaar voor een vrijblijvend introductiegesprek met uw bestuur, beleggingscommissie of directie. Neem contact op om de mogelijkheden te bespreken.